ANALISIS FINANCIERO CUADRO ANALITICO

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ANALISIS FINANCIERO ANNA CRISTINA SOTO CARO 3°b NEGOCIOS INTERNACIONALES MONTES FUENTES FRANCISCO 20161140 Actividad 3. UNIVERSIDAD DE COLIMA Fecha de entrega: 22-Nov-2020

El análisis horizontal o “método de tendencia”, compara las variaciones entre periodos de los estados financieros para identificar los cambios más significativos Lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.

Variaciones monetarias= Año1 - Año0

𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑝𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 =

𝐴ñ𝑜 1 − 𝐴ñ𝑜 0 𝐴ñ𝑜 0

La utilidad del análisis vertical y horizontal consiste en la identificación de variaciones significativas en el comportamiento financiero de una firma. Así, la administración puede tener alertas tempranas sobre problemas potenciales. Procedimiento de aumentos y disminuciones Tendencias

Se lleva a cabo mediante la utilización de estados financieros comparativos, consiste en comparar de cifras de un mismo rubro de un periodo a otro. Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de los estados financieros de una empresa determinada

El análisis vertical busca responder las siguientes preguntas: ¿Cómo está compuesto el activo, pasivo y/o patrimonio? Y ¿Qué porcentaje de los ingresos representan el costo de ventas, los gastos o las utilidades? El objetivo del análisis vertical es determinar que tanto porcentual representa cada cuenta del activo o del pasivo dentro del subtotal de sus afines o del total de ellas. Valor de cada partida AV= ×100 Total de grupo al que pertenece La utilidad del análisis vertical y horizontal consiste en la identificación de variaciones significativas en el comportamiento financiero de una firma. Así, la administración puede tener alertas tempranas sobre problemas potenciales. Razones Simples Razones estándar Balance Doble Porcientos Integrales

Consiste en encontrar la relación existente entre dos cifras determinadas en los estados financieros, expresando el resultado a través de su cociente. Se basan en un sistema presupuestal y en el conocimiento que se tiene de la empresa en la cual se fijan parámetros y modelos a alcanzar, lo que permitirá comparar las cifras que se tengan con las relaciones reales Documento que muestra el activo, pasivo y capital contable tangible de una empresa a una fecha pasada, presente o futura. Será total si el 100% corresponde a la cantidad máxima incluida en un estado financiero. Será parcial si se toma como 100% uno de los capítulos o aspectos parciales de un estado financiero.

Se aplica para analizar estados financieros Pro-forma y presupuesto El análisis Dupont es una importante herramienta para identificar si la empresa está usando eficientemente sus recursos. Esta metodología requiere los datos de las ventas, el beneficio neto, los activos y el nivel de endeudamiento. Es averiguar cómo se están generando las ganancias (o pérdidas). De esa forma, la compañía podrá reconocer qué factores están sosteniendo (o afectando) su actividad. 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑅𝑂𝐸 = × × 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑅𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 Es el porcentaje de ganancia que se consigue en promedio por cada venta. Se calcula dividiendo el beneficio neto (utilidad neta) entre las ventas. Esto, luego de descontar todos los costes. 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑜 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 Se explica como el número de veces al año que rotaron los activos para poder obtener ingresos. 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 Refleja el apalancamiento financiero de la empresa. Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se adquirieron por cada unidad monetaria aportada por los accionistas. 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑀𝑢𝑙𝑡𝑖𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Permite tomar decisiones con el fin de elevar la rentabilidad financiera. Para lograr ese objetivo, es crucial identificar las áreas donde la empresa necesita mejorar sus operaciones. Vértice en el cual se juntan las ventas y los gastos totales, representa el momento en el cual no existen utilidades ni pérdidas para la entidad

Se basa sustancialmente en las razones estándar, dada la necesidad de tener una base de comparación Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fechas o periodos distintos Es un modelo lineal en el cual se le da una ponderación a ciertas razones financieras para maximizar el poder de predicción del modelo y al mismo tiempo apegarse a ciertos supuestos estadísticos.

ALTMAN Z-SCORE = 1,2× X1 + 1,4 × X2 + 3,3 × X3 + 0,6 × X4 + 1,0 × X5 • • • • •

X1 = Capital Circulante (WC)/ Activos Totales X2 = Beneficios Retenidos/ Activos Totales X3 = Beneficio Operativo (EBIT)/ Activos Totales X4 = Capitalización Bursátil/ Pasivos Totales X5 = Ventas/ Activos Totales

La probabilidad de quiebra de una empresa depende del valor que obtengamos al aplicar la fórmula. Existen tres escenarios posibles: • • •

Z-Score > 2,99: Zona segura. Cuando el resultado de la fórmula es superior a 2,99, la empresa posee buena salud financiera y no debería tener ningún problema. Z-Score entre 1,89 y 2,99: Zona gris. En esta zona existe probabilidad de quiebra en los próximos años si la salud financiera de la empresa no mejora. Z-Score < 1,89: Zona peligrosa. La empresa tiene una alta probabilidad de declararse en quiebra en el corto y medio plazo.

Este modelo permite determinar de forma sencilla la situación general que presenta una empresa en un momento de su historia, revisando sólo información clave. Adicionalmente, puede analizarse la tendencia de su situación en el tiempo, para tomar medidas correctivas en forma oportuna.

Conclusión: Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además, es importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.

Bibliografía: •

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