Material Curso Elliott Wave Parte 2 - Completo

SAVE OFFLINE

Curso Elliott Wave I Por:

Roberto C. Ruarte Pedraza Material creado estrictamente para alumnos del Seminario Elliott Wave I

www.ruartereports.com Su reproducción, distribución y venta esta prohibida.

2018

Primera Parte

Entendiendo la Psicología de Masas

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

¿Qué es la psicología de masas? Es relación entre los factores económicos o bien financieros contra el aspecto emocional de quienes intervienen en un mercado.

¿Cómo es el “humor económico” de una persona?

Sumatoria de los individuos tienen una percepción similar, habra un efecto multiplicador tanto positivo como negativo, economico como emocional.

¿Y de los empresarios?

3

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

4

¿Pero cómo es la reacción de un inversor en los mercados financieros?

¿En qué activos invertirá un inversor si siente confianza en los mercados?

Bonos

Confianza en que el emisor pagará los intereses y devolverá el capital

Acciones

Confianza que la compañía tendrá beneficios y que se valorizarán sus calores en el mercado de capitales.

Moneda Local

La moneda local se valoriza contra las monedas fuertes mundiales por el flujo positivo. Entra más dinero del que sale, y por lo tanto tendremos revaluaciones de la moneda y confianza en el país.

¿En qué activos invertirá un inversor si siente desconfianza?

Oro

Cuando hay problemas los inversores buscan resguardo de devaluación de monedas o de crisis financieras.

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Dólar o Euro (Latinoa merica)

5

El flujo se vuelve negativo. Las inversiones se retiran y producen una corrida y una devaluación de la divisa. Inclusive los inversores compran monedas fuertes para resguardar sus activos.

¿Cómo funcionan los mercados financieros? Reglas de la Economía

$

Cuanto más alto sube el precio de un producto la teoría del equilibrio nos dice que la oferta aumentará y eso hará bajar el precio, esto es aumenta el apetito de la oferta.

Oferta

Punto de Equilibrio

Demanda

Cuánto más bajo es el precio de un producto, la teoría del equilibrio nos dice que la demanda aumentará y eso estabilizará los precios y los hará subir, aumenta el apetito de la demanda.

Tiempo

Reglas en los Mercados Financieros

“Cuando la mayoría se pone codicioso yo me vuelvo temeroso, y me vuelvo codicioso cuando los demás están temerosos”

— Warren Buffet

“Los mercados son irracionales, no racionales. El dinero está hecho para descartar lo obvio y apostarle a lo inesperado”

— George Soros

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

6

¿Cómo funcionan realmente los mercados financieros? La Euforia y la Depresión Los mercados financieros se manejan por emociones y no por razones.

Δ$ MÁXIMO RIESGO FINANCIERO

Euforia

Optimismo

Miedo Optimismo

PUNTO DE MÁXIMA OPORTUNIDAD FINANCIERA

Depresión

¿Qué es euforia y qué es depresión? Según la real academia española las definiciones son las siguientes:

euforia Del gr. εὐφορία euphoría 'sensación de bienestar', 'fácil capacidad de aguante'. 1. f. Entusiasmo o alegría intensos, con tendencia al optimismo.  2. f. Med. Sensación exagerada de bienestar que se manifiesta como  una alegría intensa, no adecuada a la realidad, acompañada de un  gran optimismo.

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

7

depresión Del lat. depressio, -ōnis. 1. f. Acción y efecto de deprimir o deprimirse. 2. f. En un terreno u otra superficie, concavidad de alguna extensión. 3. f. Período de baja actividad económica general, caracterizado por desempleo masivo, deflación, decreciente uso de recursos y bajo nivel de inversiones. 4. f. Psicol. y Psiquiatr. Síndrome caracterizado por una tristeza profunda y por la inhibición de las funciones psíquicas, a veces con trastornos neurovegetativos.

Efecto Contagio y Reglas en los Mercados Financiero: Cuanto más sube un producto, más rendimiento nos provee y más lo publicitan los medios. El apetito de compra crece y la codicia aumenta. El optimismo que se genera llega hasta el estado de euforia y los precios llegan a máximos. Codicia y euforia gobiernan la meteórica subida de precios. Cuanto más baja un producto, más negativismo existe y aumenta el temor y los miedos hasta llegar a un estado de pánico donde todos quiere vender y los precios están por los pisos. Miedo, temor, pasión y depresión gobiernan la debacle de los precios en los pisos. Existe un efecto manada o contagio entre los participantes de los mercados, donde el optimismo se contagia entre los participantes y de esta forma se provocan grandes subidas guiados por una gran codicia. En mercados bajistas, ocurre lo mismo en donde se contagia el miedo y desconfianza general, que provoca que todos los participantes vendan sus posiciones para huir de la caída y no perder más dinero.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

8

Los péndulos de contagio alcista y bajistas 95% ALCISTAS

5% ALCISTAS

5% ALCISTAS

PÉNDULO POSITIVISMO

PÉNDULO NEGATIVISMO

DEPRESIÓN

EUFORIA

DEPRESIÓN

+5% -95%

+95% -5%

+5% -95%

Ejemplo de Euforia en los Mercados: Esta noticia es cómica y extremadamente optimista ya que por lo que podemos observar, en EEUU que es uno de los países más nacionalistas del mundo y al mismo tiempo dueños de la divisa más importante del mundo, estan aceptando una divisa no nacional, siendo esta el euro. Esto es una clara demostración de expectativas fuera de lo común sobre la divisa europea.

Fuente: Reuters, 2008, recuperado de https://www.reuters.com/article/us-newyork-euros/eurosaccepted-signs-pop-up-in-new-york-city-idUSN0655798320080206

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

9

Y observando en le siguiente gráfico veremos en que momento salió esta noticia.

+ 0.13 (+ 8.84%) 6 Meses de alza

Noticia Euro - 0.41 (-29.25%) 8.5 años de baja

La noticia se dio en el punto más alto de dicha cotización y previo a una gran reversión del dólar frente a todos sus pares en el mundo. Esta revisión era realmente inesperada, lo único que se podía pensar era en que algo que cae en su valor continuará indeterminadamente así, y lo inesperado terminó por ocurrir.

Ejemplo de Depresión en los Mercados:

📚 Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

10

Y observando en el siguiente gráfico veremos en que momento salió esta noticia.

+ 18,485.38 (+ 127.34%) 9 años de alza

Noticia FMI

El Fondo Monetario Internacional basándose en las condiciones tan depresivas del mercado preveían caídas aún mayores, y no esperaban la recuperación que se dió en los mercados ni el progreso que se estaba por dar.

Ejecicios de Repaso Responda Verdadero o Falso: 1.

Los mercados financieros son racionales y marcados por reglas específicas.

2.

Cuando un inversor latinoamericano sienta confianza, invertirá en acciones, oro y dólares.

3.

El punto de máxima oportunidad financiera en el punto de máxima depresión.

4.

Un inversor de mercados financieros tomará las decisiones más lentamente que un empresario.

5.

Las emociones en los mercados se contagian.

6.

El máximo riesgo financiero es en las depresiones, ya que los precios pueden seguir cayendo sin parar, ya que la gente está deprimida y espera a cualquier comprador quitar su posición de mercado.

7.

Un inversor en los mercados que sienta confianza invertirá en acciones, bonos y su moneda local, ya que percibe que su economía como fuerte y confiable.

11

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

¿Cómo se relacionan los ciclos de las acciones y bonos con la economía? Los ciclos son parte de la naturaleza y, como tales, son parte de los mercados. Es posible utilizar los ciclos del mercado y de la economía a beneficio propio, ya sea que se esté en la parte positiva o negativa. Si se está en la parte positiva del ciclo de la economía que los mercados anticipan, seguramente, muchos negocios relacionados a misma funcionarán correctamente. Asimismo, si se está en la parte negativa, aunque las oportunidades se reduzcan, siempre habrá negocios como seguridad, alimentos, entre otros que rodarán incluso en el lado negativo. Si se acepta que la economía se mueve cíclicamente (es decir, con períodos de expansión y contracción) igual que los mercados, el comportamiento de los bonos y las acciones; y los techos de la economía con crecimiento y decrecimiento se verían así:

Acciones

Bonos

Economía

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

12

Como puede observarse en el gráfico anterior, el primer mercado en realizar sus techos en una expansión económica es el de bonos. Si bien el factor de la tasa de riesgo es muy bajo, la expansión económica naturalmente tiende a tirar la inflación hacia arriba y los mismos bancos buscan enfriar un poco la economía con subida de tipos de interés. Esta inflación afecta mucho a los bonos, por lo que un inversor lo castigará: lo venderá y pedirá mayor rentabilidad. Y por lo tanto, el primero en hacer techo en una expansión económica será el mercado de bonos. Esta rentabilidad, la encontrará en el mercado accionario en donde la gente empieza a preferir “activos seguros” por aquellos que tengan mejores rendimientos hasta el punto que no haya más compradores posibles. Y por lo tanto el mercado accionario hará su techo al no haber nuevos paticipantes que acepten precios más altos. Siempre el techo de la economía se produce con un mercado en tendencia bajista, es decir, en la parte bajista del ciclo que anticipa con ello que el humor social cambiará negativamente. Los participantes luego de la inmensa caída de la bolsa y de la economía, buscarán refugio en activos más seguros aunque no haya un rendimiento tan grande y por lo tanto el mercado de bonos hará piso. Y es ciclo volverá a comenzar.

Resumen para comprender los ciclos y psicología de los mercados

•

El mercado sanciona los consensos. Cuando los agentes financieros coinciden en forma generalizada en la visión sobre un activo financiero, lo más probable es que esté cerca de un techo o un piso.

•

Los mercados hacen techo en medio de buenas noticias y hacen piso cuando hay malas noticias. Esto significa que cuando vemos la noticia ya es demasiado tarde. El beneficio real en este punto es la anticipación al movimiento y evitar los pensamientos emocionalmente extremos como la euforia y la depresión.

•

El ser humano ve como obvia la historia. En los mercados el futuro es incierto, de allí la importancia de ver las señales de un posible cambio. Al mirar lo que ya ocurrió, es muy sencillo decir que era obvio y esperable.

•

puede subir, bajar o quedarse donde está.

•

El ser humano precisa siempre vivir la historia, aunque le

1 - Entendiendo la Psicología de Masas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

sea contada. •

Los ciclos están para aprovecharlos. Más allá de que no se desea que ocurran situaciones negativas, se sabe y admite que terminan por ocurrir.

•

Los mercados no son lineales.

•

Los mercados no son estáticos.

•

Todo lo que sube tiene que bajar (y viceversa). Se alude a esta frase más que común ya que es perfectamente aplicable a todo lo visto. Ningún movimiento podrá ser eternamente alcista o bajista por más rodeado que esté de euforia o pánico. Tarde o temprano, el mercado corregirá y ajustará cualquier movimiento meteórico.

•

Elasticidad en el precio. Mientras más suba un precio sin ser corregido, más severa será la corrección esperada al momento de darse.

•

El dinero astuto será aquel que acumula en los pisos, a modo de goteo.

•

El dinero menos informado, por el contrario, comprará en los techos o venderá en los pisos. Se dejará llevar por emociones y exceso de confianza, codicia, euforia (y del otro lado desconfianza, temor, pánico).

•

El mercado siempre descontará todo.

•

El humor de mercados tiene su clímax negativo con eventos muy negativos y su clímax positivo con muy buenas noticias.

•

En tendencias alcistas, el humor de mercados tomará lo positivo y desechará lo negativo.

13

📚 Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

14

•

Las guerras y los mercados. Los pisos de mercado se dan con situaciones extremadamente negativas.

•

Las subidas de mercado generarán inclusión; las bajas exclusión. En términos generales, un ambiente positivo genera un mejor ánimo en la gente, inclusión y un sentimiento de unión notorio en la gente.

Ejecicios de Repaso Responda: •

Analizando la situación actual de los mercados y del humor social. ¿Qué piensa que ocurrirá en los mercados financieros?

•

La última crisis que recuerde: ¿Cuáles eran las noticias que ocurrieron?

•

En lo peor de las crisis vividas por usted: ¿recuerda que pasaba en los mercados? ¿Y en la economía?

Segunda Parte

Bases de Teoría de Elliott

2 - Bases de Teoría de Elliott - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

17

¿Quién desarrolló la Teoría de Ondas? Ralph Nelson Elliott 28 de Julio del 1871 - 15 de Enero del 1948 Fue un economista y contador estadounidense que centro sus estudios en encontrar orden al caos aparente de los mercados financieros. El buscaba mejorar el analisis técnico que era subjetivo y emocional y al mismo tiempo agregar el humor de los mercados y ciclos a su visión. Y así desarrollo su Teoría de Ondas con 3 ejes principales: patrón, coeficiente y tiempo. Por patrón nos referimos a los modelos de ondas o formaciones que se repiten en el tiempo. El coeficiente será útil para determinar los puntos de retroceso y los objetivos de precio, ya que mide la relación entre las distintas ondas. El tiempo, también establecerá relaciones entre ondas, pero será considerado como el de menor importancia dentro de los tres ejes. Elliott opinaba que si bien los precios del mercado de valores pueden parecer aleatorios e impredecibles, estos en realidad siguen leyes naturales predecibles que pueden medirse y pronosticarse utilizando razones obtenidas de los números de la secuencia de Fibonacci.

El patrón básico de 5 ondas de Elliott

3 da On

On da 5

5

On da 3

4

2 da On

On da 1

1

2

4

Elliott había observado que el progreso naturalmente tomaba la forma de una estructura ascendente de 5 ondas. Tres ondas en dirección del movimiento direccional, etiquetadas como 1, 3 y 5. Y pequeñas interrupciones tendencias opuestas al movimiento principal (correcciones),etiquedadas 2 y 4, que no superan lo progresado en los movimientos 1, 3 y 5. Para que haya progreso debe haber siempre un tiempo de movimiento de descanso o corrección, para que el mercado “recupere sus fuerzas”.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

18

El ciclo completo básico de Elliott Elliott luego de su patrón de progreso (5 ondas) también observó que los mercados se movía en ciclos al alza como a la baja siguiendo un ritmo repetitivo en el tiempo, el cual cumple no solamente con un patrón de cinco ondas de impulso sino que seguía de un retroceso de tres ondas. De este modo cada ciclo completo tendrá ocho ondas.

B

da On

C da On

On da B

3

aA Ond

On da 5

(1) 5

4

On da 3

A

1

4

C (2)

On da

2

1

da On

2 Fase Impulsiva o Motora

Fase Correctiva

Cada una de las ondas, representa el estado de ánimo de los participantes en el mercado y como notación básica el impulso consiste en 5 ondas y se anotan con números (1, 2, 3, 4, 5) y las ondas correctivas son movimientos generalmente en 3 ondas y se anotan con letras (A, B, C). Observando el gráfico de arriba podemos observar que la onda 1 es corregida por la onda 2. Que decimos con “corregir”, que la onda 2 es un retroceso parcial de la onda 1. Siguiendo con este analisis, la onda 1 es corregida por 2, la 3 por la 4; la onda A por la B y la 1, 2, 3, 4, 5 por el A, B y C.

2 - Bases de Teoría de Elliott - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

19

Mapa de Ciclo Completo

Ondas de Impulso y Onda Correctivas

Ondas

Estructura

Notación

Función

Impulso

5 Ondas

1, 3, 5, A y C

Impulsar al Mercado

Correctivas

3 Ondas o Variaciones

2, 4 y B

Retroceso Parcial de Ondas Impulsivas

Carácter Fractal de Elliott Wave

(3)

La Teoría de Ondas de Elliott tiene un carácter fractal. ¿Pero qué significa esto?

(1) 5 B

3 1 4 2

(4)

A C

(2)

Si ven en la figura de un lado, la onda 1 y 2 que se encuentra en un pequeño recuadro es el equivalente en ondas al recuadro mayor que contiene las ondas (1) y (2) respectivamente. Estos recuadros representan la misma cantidad de ondas y los mismos movimientos futuros hasta acabar un grado mayor de ondas.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

20

I (5) 5 2

3

(B) C

(3) 5

4

1

4

1

2

A

B B

3

3 2

5

A 4

5

(C)

II

B

4

1

C

1

5 3

2

A

1 5 21

C 2

3

(A) (4)

(1)

4

1

(2)

1 3 13 2 8 34

cc ió

ón

ea n

A

i cc

Ac

R

1 - Cada acción viene seguida de una reacción.

ci

ón

Principios Básicos en la Formación de Ondas

21

2 - Bases de Teoría de Elliott - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Las ondas de impulso, o movimientos en dirección de la tendencia, se subdividen en cinco ondas de grado inferior, y las ondas correctivas, que son movimientos en contra de esa tendencia principal, ya sea al alza o a la baja, suelen subdividirse en tres ondas de grado inferior.

(1)

(2)

Im pu ls o

3-

Tras la finalización de un movimiento de ocho ondas (cinco al alza y tres a la baja), tenemos un ciclo completo que se convierte, automaticamente, en dos subdivisiones de la onda del siguiente grado superior.

Im pu ls o

2-

4 - El marco temporal no hace variar la pauta, ya que el mercado se adhiere a su forma básica. Las ondas se pueden alargar y comprimir, pero la pauta subyacente es constante.

Co rr

ec

tiv

a

Co rre

c ti va

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

22

Personalidades de Ondas de Elliott en Impulsos

Avance Final El desempeño del mercado y los fundamenteos mejoran, pero no a los nveles de onda 3. La psicología crea sobrevaloración

Onda Poderosa Fuerza. Amplitud. Mejores fundamentos. Aumento de la prospreidad real. Al final, se considera la tendencia. La onda se subdivide y nunca es la más corta.

5

da On

On da 5

3

Rebote

4

On da 3

Se reconoce la supervivencia, pero se duda del movimiento.

Desilución Sorprendente

2 da On

On da 1

1

Señala que la mejor parte de la fase de crecimiento ha terminado. No ingresa en el territorio de precio de la onda 1.

2 Reconocimiento del mínimo Piso Grandes grados: se cuestiona la existencia, depresión, guerras, preocupación por la existencia.

4

Fundamentalistas negativos o peor que en el piso anterior. Todo mundo piensa que iremos nuevamente en tendencia bajista.

23

2 - Bases de Teoría de Elliott - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Personalidades de Ondas de Elliott en Correcciones

Parte Superior (Techo)

Avance, estrecho y emocional

Grandes grados: prosperidad y paz garantizados “para siempre”. Complacencia total. Euforia. Grados intermedios: mejora económica, sentimiento favorable. Grados menores: “buenas noticias”

Débilidad técnica. Los fundamentos se debilitan poco a poco, euforia agresiva y negación. Gente compra por que vuelve la tendencia.

B

Líneas de tendencias rotas. Se piense en una inminente oportunidad de compra, el mercado “debe subir y retomar su cauce”

C da On

On da B

A da On Rompimiento de tendencia anterior

A

Bear Market (Recesión) Fuerza y amplitud. Los precios bajan y los fundamentos colapsan.

C

📚 Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

24

Etiquetado de Ondas Grado de Tendencia

5 Ondas según Tendencia

3 Ondas Correctivas

Ejemplo Temporal

Gran Superciclo

[I] [II] [III] [IV] [V]

[A] [B] [C]

Año

Superciclo

(I) (II) (III) (IV) (V)

(A) (B) (C)

Mes

Ciclo

I II III IV V

ABC

Semana

Primario

[1] [2] [3] [4] [5]

[A] [B] [C]

Día

Intermedio

(1) (2) (3) (4) (5)

(A) (B) (C)

4 Horas

Menor

12345

ABC

1 Hora

Momento

[i] [ii] [iii] [iv] [v]

[a] [b] [c]

15 minutos

Minuette

(i) (ii) (iii) (iv) (v)

(a) (b) (c)

5 minutos

Subminuette

i ii iii iv v

abc

1 minuto

Ejecicios de Repaso

Explique el carácter fractal de Elliott Wave con sus palabras:

Mencione los 4 principios básicos de la formación de Ondas

2 - Bases de Teoría de Elliott - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Utilizando el etiquetado de Ondas de Elliott, los principios aprendidos y el carácter fractal de Elliott Wave. Etiquete el siguiente Mapa de la Teoría de Elliott.

25

Tercera Parte

Ondas de Impulso

27

3 - Ondas de Impulso - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Ondas de Impulso Las ondas de impulso se subdividen en cinco ondas y siempre se mueven en la misma dirección que la tendencia de su grado más grande. Y son fáciles de reconocer e interpretar en los mercados. El objetivo de la onda de impulso es avanzar y las reglas que se expondrán a continuación se asegurarán de ello. Estas ondas al igual que las correctivas tienen guías y reglas. Las reglas no se deben violar nunca, sino no estarémos contando ondas utilizando la teoría de Ondas de Elliott, en las guía en cambio pueden haber excepciones pero nos ayudan a simplificar nuestro analisis. Violar una regla es un error muy común en analistas de Elliott sin Experiencia.

Reglas de Ondas de Impulso Primera Regla

La onda 2 no puede ir debajo del inicio de la onda 1, que es lo mismo a decir que la onda 2 no puede recorrer más del 100% de la distancia en precios recorrida por la onda 1.

Conteo Incorrecto

1

Conteo Correcto

1

2

2

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

28

Segunda Regla

La onda 3 nunca puede ser la onda más corta. Puede no ser la onda más larga pero nunca podrá ser la onda más corta en un impulso.

Incorrecto

Correcto

5

Correcto

5

3

3

Correcto

5

3

5 3

1

1

4

1

4

4

1 4

2

2

2

2 Correcto

Incorrecto

Correcto

2

2

2

2

4

1

4

1

1 3

5

4

1

4

3 5

Correcto

3 3

5

5

Tercera Regla

La onda 4 nunca puede moverse más allá del final de la onda 1. Es decir la onda 4 retrocede en el territorio de la onda 3, y la corrige, pero nunca toca el precio del pico de la onda 1.

29

3 - Ondas de Impulso - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Incorrecto

Incorrecto

Correcto

5

5 3

3

Correcto

2

2 4

1

4

1 4

4 2

1

1 3

2

3 5

5

Los triángulos nunca salen en onda 4. (Se incorporará en el futuro una vez vistas las correcciones en las Guías y Reglas)

Extensiones de Impulsos ¿Que son las extensiones? Las extensiones son impulsos alargados con subdivisiones de menor grado exageradas. Muy raramente los impulsos tienen dos extensiones, generalmente es sólo una extensión por impulso en una de sus tres sub-ondas motrices (1, 3 o 5).

Extensión Alcista Onda 1

Extensión Bajista Onda 1

5 3 2

1 4 2

4 1 3 5

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

30

Extensión Alcista Onda 3

Extensión Bajista Onda 3

2

5 3 1

4 4

1

3 2

5 Extensión Bajista Onda 5

Extensión Alcista Onda 5

2

5

3 1

4

1 3

4

2

5 Sin Extensión Visible Bajista

Sin Extensión Visible Alcista

2

9 7

4

5

1

3

8

1

6 4 2

6 8

3 5 7

9

31

3 - Ondas de Impulso - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Guías Importantes en Extensiones •

Es factible esperar que en una, y sólo una, de las tres ondas de impulso veamos una extensión.

•

Si las ondas 1 y 3 tienen aproximadamente la misma longitud. Es muy probable que la onda 5 sea alargada.

•

Si la onda 3 es la extendida, se puede esperar que la onda 5 sea similar a la onda 1.

•

Hay ocasiones en que la onda extendida tiene la misma amplitud y duración que los otras 4 ondas mayores y no es perceptible cual onda se expandió. Movimiento de 9 ondas o 13 ondas también son considerados impulsos aunque la extensión no sea visible.

5 ondas = 9 ondas = 13 ondas Extensión de Extensión Extensión de Onda 3 de Extensión de Onda 3

Extensión de Onda 5 de Extensión de Onda 5

V

V

III

3

(3) 3 1

4

(1)

I

2

(4)

(3)

4 2

IV

(1)

III

(4)

(2)

I

IV

(2)

II

1

II

En el mercado de valores, la onda que generalmente se extiende es la onda 3, mientras que en los commodities es la onda 5. Es normal que cuando hay extensiones dentro de una extensión se extienda la misma onda que se extendió en el grado mayor. Es decir, se extiende la onda 3 dentro de una 3 extendida, la onda 5 dentro de una 5 extendida y una onda 1 en una onda 1 extendida.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

32

Impulso en Cuña o Triangulo Diagonal Un triangulo diagonal o cuña es un tipo especial de onda que se produce principalmente en la posicion de la quinta onda o en la onda C (menor cantidad) cuando el mercado en el movimiento anterior hay hecho un movimiento muy rápido y amplio. También puede darse pero muy raramente en onda 1 y onda A. La cuña es un patrón motriz, pero no es un impulso, debido a que Si bien son 5 ondas los que componen sus movimientos, ninguna subonda tiene 5 ondas como un impulso normal. Siempre la onda 4 entra en el territorio de la onda 1 (solapa).

(5) 5 3

(2)

1

(3) 4 2

(1)

(1)

(4) 2

(4)

4

(3) 1

(2)

3 5

(5)

Reglas: La onda 3 de 3 movimientos en las cuñas nunca puede ser la más pequeña. Deben ser 5 movimientos de 3 ondas en zig-zag Onda 4 nunca se mueve debajo de onda 2. Onda 4 siempre entra en territorio de la onda 1

33

3 - Ondas de Impulso - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Onda 5 en Falla o Truncamiento 3

5

2 4

1 4

1

2 3

5

Elliott utilizó la frase “en falla” para describir la situación especial en que la onda 5 del movimiento, no se movia más alla del final de la onda 3. El término “quinta truncada” o truncamientos es ahora el apodo más utilizado para esta figura. Y esta situación se ve principalmente cuando el movimiento de la onda 3 fue particularmente fuerte, seguido de una onda 4 de gran fortaleza que recorta gran parte de la onda 3, pero no perforando el territorio de la onda 1. Es vital que para considerar una onda 5 truncada, el movimiento etiquetado como onda 5 tenga 5 ondas y que efectivamente sea un impulso.

Cuarta Parte

Ondas Correctivas B

A C

4 - Ondas Correctivas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

35

Ondas Correctivas Los mercados no siempre se mueven en tendencia, sino que hay momentos en los cuales los mercados se desplazan contra la tendencia de un grado mayor, estos momentos los etiquetamos bajo las ondas correctivas. Debido a que la tendencia más grande hace de resistencia frente a estos movimientos, las correcciones no se desarrollan como una estructura motriz completa, y por lo tanto hace que generalmente las ondas correctivas sean mucho más dificiles de reconocer en los mercados. Las ondas correctivas son muy variadas, y muchas veces hay que ajustar nuestros conteos en patrones reconocibles una vez que esten completas y claras. Debemos ser extremadamente pacientes y flexibles en fases correctivas ya que siempre luego de una fase correctiva, viene una fase impulsiva.

Guía importante Se puede deducir de diversos patrones correctivos que las correcciones nunca son en 5 ondas. Por esta razon, un movimiento de cinco ondas inciales contra la tendencia más grande nunca es el final de una correción. Sólo Parte de ella.

Las cuatro categorías de patrones correctivos •

Zig-zag (5-3-5): incluye los tipos: simple, doble y triple.

•

Plano (3-3-5): incluye los tipos: regular, expandido y continuo (rápido).

•

Triángulo (3-3-3-3-3): son cuatro tipos, ascendente, descendente, simétrico y uno en expansión.

•

Combinación

El Zig-Zag Simple B

Es una simple onda de tres movimientos ( A, B y C). La onda A y C estan subdivididas en 5 movimientos y la onda B en 3 movimientos. La onda B es inferior a la onda A. Debido a las subdivisiones, decimos que este patrón es 5-3-5.

A C

A la izquierda es el ejemplo de una corrección de tendencia alcista, el inverso sería para un mercado bajista con corrección al alza.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

36

B

B

Zig-Zag Correctivo a un mercado alcista (5-3-5)

A

A C

C

C

C

A

A

Zig-Zag Correctivo a un mercado Bajista (5-3-5)

B

B

El Zig-Zag Doble (Variante Zig-Zag) B

Los doble Zig-Zag son formaciones más grandes de zig-zag que se producen con una sucesión de “tres” intermedia que se etiquetará como onda “X”.

X B’

A C

Y

El inverso es en correción opuesta.

A’

W B

C’

Por esta formación es que a los efectos correctivos tendemos a esperar inicialmente movimientos de tres (zig-zag simple) ó movimientos de 7 (doble zig-zag).

X X

B’ A C

W

A’ C’

Y

W Y

37

4 - Ondas Correctivas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

El Triple Zig-Zag (Variante Zig-Zag) B

X B’

X

A B’’ C

A’

W B

C’

X

A’’ C’’

B’

X

Z

A

B’’ C

A’

W

C’

Y

A’’ C’’

Z

El Plano Los planos difieren al Zig-Zag en su secuencia interna compuesta de 3-3-5 ondas y la onda B alcanza al menos visiblemente el punto de inicio de la corrección (Onda A).

B

Son correcciones clásicas de un mercado con una tendencia principal fortalecida e indican una fuerza subyacente y normalmente proceden a extensiones.

A

C

A diferencia del Zig-Zag, en la formación plana la onda C no suele terminar significativamente debajo ó arriba del comienzo de la onda A.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

38

Tipos de Planos Plano Regular

B

C

A La onda B llega hasta el nivel del comienzo de la onda A, y luego de ahí la onda C de 5 onda termina en el final de la onda A. Siendo este el rango.

A

C

B

Plano Regular en Tendencia Alcista

Plano Regular en Tendencia Bajista

Plano Expandido Es “irregular” un plano cuando el techo de la onda B (en tres) accede más allá del arranque de la onda A.

B

C

A

Por otro lado, un plano es extendido cuando la onda C supera visualmente el comienzo de la onda A.

A

B

C

Plano (Irregular) Expandido en Tendencia Alcista

Plano (Irregular) Expandido en Tendencia Bajista

Plano Continuo o Rápido

A

B

C A Plano (Irregular) Continuo en Tendencia Alcista

En esta formación la onda B recorta hasta el comienzo de la onda A, sin embargo la onda C no logra moverse en distancia completa, quedándose lejos de la finalización de la onda A.

C

B Plano (Irregular) Continuo en Tendencia Bajista

39

4 - Ondas Correctivas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

El Triángulo B

La figura de triángulo, por lo general se sucede tras un movimiento previo de ondas alargadas.

D E

C

A

Representan un equilibrio de fuerzas (bajistas y alcistas) y suelen asocierse con un volumen y una volatilidad baja. Son movimientos de cinco ondas laterales que se subdividen en 3-3-3-3-3.

Tipos de Triángulos B

E

C

A

A

D

Triangulo Simétrico Alcista

B

A

E

D

C

D

B

A

Triángulo Descendente Alcista

B

E

Triángulo Simétrico Bajista

D

C

C

C

Triángulo Descendente Bajista

C

E

Triángulo Ascendente Alcista

D

B

A

A

E

B

E

D

Triángulo Ascendente Bajista

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

40

D

B

A

C

A

C

B

E

E

D

Triángulo en Expansión Bajista

Triángulo en Expansión Alcista

A

B D

C E E

C B

A Triángulo en Carrera (Running) Alcista

D

Triángulo en Carrera (Running) Bajista

Variante Triángulo de 9 ondas B

A

D

C

F

E

Existe una varíante especial en períodos de alta indecisión en los mercados, en donde la onda E se desarrolla en forma de otro tríangulo y esta sería como una onda A. Y al repetirse el ciclo, se agregan las letras F, G, H e I, a la notación del mismo.

H

G

I

Combinaciones Hay momentos donde la complejidad de una figura correctiva que se mueve dentro de las reglas inquebrantables de Elliott es muy grande. Y en vez que se de en uno de los patrónes básicos se da en combinación de figuras correctivas. La notación es igual a un doble o triple zig-zag, donde los zigzags son separados por una onda X. Estos son el “doble tres” y el “triple-tres”.

41

4 - Ondas Correctivas - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Doble Tres

X

B

B

A

Zig-Zag

C

A

W

Plano

C

Se tratan de correcciones menos frecuentes y estan representadas por la combinación de una secuencia simple y otra compleja.

3 ondas = 7 ondas = 11 ondas Triple Tres

X

B

B’

X B’’

A

Zig-Zag

C

W

A’

Plano

C’

Y

A’’

Zig-Zag

C’’

Z

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

42

Variación Doble Tres

X

B

B

A

A

D

C

C

Plano

W

Triángulo

E

Y

43

Tercera Parte

Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

45

Guías de Elliott vs Reglas de Elliott regla 1. m. Principio que se impone o se adopta para dirigir la conducta o la correcta realización de una acción o el correcto desarrollo de una actividad guía 1. f. Aquello que dirige o encamina.

Las guías nos ayudan a simplificar nuestra forma de contar ondas de Elliott, nos dirigen con cierta probabilidad a lo que puede ocurrir dadas las circumstancias. Pero tienen un cierto margen de error, y no necesariamente cambian un conteo previo. Por otro lado, las reglas nos se pueden violar, la violación de una regla modifica todo el conteo de Elliott y nos marca una violación de nuestra perspectiva pasada y nos obliga a replantear todo.

Alternancia La alternancia en ondas nos advierte que debemos esperar una diferencia en la expresión de una onda similar, es decir entre las ondas correctivas en un impulso. Esta regla no nos dice exactamente que va a suceder con los mercados, pero nos da una base para calcular las probabilidades de los eventos futuros en las ondas correctivas, y nos ayuda a no dar por hecho que debido a que la última corrección tuvo cierta forma, la siguiente Y nos indica que debe haber una diferencia en al menos una (y preferiblemente en la mayor cantidad posible) de las siguientes características: •

Precio: es decir, franja cubierta por el mismo.

•

Tiempo: duración de la corrección.

•

Severidad: porcentaje de retroceso respecto de su onda previa.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

46

•

Construcción y patrón: zigzag, plano, triangular, etcétera.

•

Complejidad

Por lo tanto si en una onda 2, nuestra corrección es un plano lateral, complejo y lento en desarrollarse. Podemos “esperar” que la corrección que veamos en nuestra onda 4, sea una patrón correctivo distinto al plano e idealmente un zigzag profundo, simple y rápido siguiendo la regla de la alternancia al pie de la letra. Para ayudarnos debemos dividir las correcciones en dos catergorías según profundidad y complejidad y así veremos al ver una categoria, es mas probable la otra luego:

Alternancia en Impulsos

Tendencia Bajista

Tendencia Alcista

Lateral

Fuerte

Fuerte

Lateral

Fuerte

Fuerte

Lateral

Lateral

47

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Fortaleza de las Tendencias Zig-zag: Fuerza ordinaria

Plano: Fuerte

(B)

(B)

(A)

(A)

(C)

(C) Luego de un zig zag, esperaremos una fuerza ordinaria en los mercados es decir una expansión de precios de velocidad normal.

Después de un plano, esperaremos un desarrollo fuerte con velocidad superior a la de un zigzag. Combinación: Fuerte

Continuo: Extremadamente Fuerte

1

6

4

2

(B)

3

5

7

(C) (A) Después de una corrección continua, esperaremos una fortaleza anormalmente fuerte, el mercado estaba tan apresurado a retomar la tendencia, que la onda C no llego al punto de inicio de la onda A.

Las combinaciones nos brindan desarrollo con gran fortaleza al igual que un plano, y preceden extensiones usualmente. El mercado estuvo tanto tiempo lateralizando, que al definir entra con gran fuerza.

Triángulo: Rápido pero suave

(B)

(A)

(D)

(C)

(E)

Los tríangulos nos brindan movimientos de rápidos donde, su objetivo es generalmente el tamaño máximo entre las lineas convergentes o divergentes que marcan sus límites, pero también nos marcan que es el último movimiento antes del cambio de tendencia.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

48

Profundidad de Ondas Correctivas (3)

(3)

B

5

5

3

B 3

[b]

[d]

A 4

1

A

C

(4)

2

[a]

1

[c] [e]

4

C

(4)

2

La onda 4 de mayor grado irá a la onda 4 de menor grado generalmente.

Cuando la onda de menor grado es un triángulo el mercado cuando ajusta va al piso entre la onda C y la E del triángulo.

(1) Estas guías son para ayudarnos a buscar g r á fi c a m e n t e u n a z o n a donde el mercado podría encontrar el soporte en nuestro conteo de impulso.

(2) Un zig-zag en onda 2 puede profundizar por debajo de la onda 4 de menor grado, e ir a la zona de la onda 2 de menor grado.

Cabe destacar que son guías y pueden no cumplirse, pero la convergencia de estas guías con razones de Fibonacci, u otros instrumentos técnicos, nos ayudarán a aumentar la confianza de donde podrá terminar la corrección.

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

49

Igualdad de Ondas y Proporciones en Ondas Expandidas (5)

(3)

1.00

5 3

Dos ondas motrices tenderán a la igualdad en tiempo y magnitud, y esto ocurre con más frecuencia cuando la onda 3 es la que se extendió, pero puede darse también sin extensión.

(4) 4 1

1.00

(1) 2

(2) (5) 5

1

4

(3)

1.00

2

(1) (4) (2)

1.618

3

Cuando la onda que se expande es la onda 5, generalmente esta tiende a ser 1.618 el tamaño neto entre la onda 1 y 3 (Onda 1 - Onda 2 + Onda 3) en tiempos y/o magnitud tomando como eje el final de la onda 4.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

50

(5) (3)

Si la onda 1 es la extendida, tomaremos como eje el final de la onda 2.

5

0.618

(1) (4)

Y generalemente tomando el tamaño de la Onda 1 en tiempos y/o en magnitud, el tamaño neto de las ondas 3 y 5 (Onda 3 - Onda 4 + Onda 5) tenderá a ser 61.8% el de la extendida desde la onda 2.

3

1.00

(2) 4 1

2

Recuento Correcto en Superposición de Ondas Muchas veces en un desarrollo nuestros conteos de Ondas, aparecen momentos en los que aparentemente es violada una o dos reglas básicas de los impulsos. Es vital no hay que forzar los conteos nunca, pero si vemos que hay superposición adaptaremos los conteos para seguir respetando las reglas en todo momento, pero siempre y cuando estemos apoyados por los movimientos de los precios, por la psicología de los inversores o por indicadores técnicos.

3

5 3 1

b

1

4

a

1

1 c

2

3

b

2

i

1

1

c

4 2

iii

3

5 3

5

a

ii

4

2 2

2

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

51

Canalización en Impulso (1)

La canalización es una de las guías más faciles para contar ondas de Elliott y resulta bastante útil en cualquier esquema temporal, sea en semilogarítmico como en aritmético. Pero nos siempre por no haber un canal claro, se pensará que un conteo es incorrecto, mientras la reglas se respeten. Para comenzar, necesitaremos primero ya tener identificadas nuestra Onda 1 y 2, ya que necesitamos minimamente 2 puntos para hacer un canal incial.

(2)

(3) 2

(1) 1

(2)

3

(3) 4

(1)

(4)

(2)

Ya con nuestras ondas 1 y 2 identificadas en nuestro impulso, dibujaremos una línea de tendencia que conecta el punto del inicio de la onda 1 con el final de la onda dos. En este ejemplo de un impulso alcista, la línea esta etiquetada como la línea 1. Luego esta linea la copiaremos con la misma pendiente y la llevaremos a conectar el final de la onda 1. ¿Para qué nos sirve esto? Básicamente por reglas de Elliott sabemos que la onda 3 nunca es la más corta y por psicología de los participante debería ser la que pendiente más grande tuviera. Por lo tanto, si atraviesa el canal con gran fortaleza, tendremos certeza que la pendiente es muy fuerte y que es más probable que sea un desarrollo de onda 3 que de onda C.

Ya que confirmamos que es una onda 3 y que ésta terminó de desarrollar sus 5 ondas, procederemos a dibujar una línea de tendencia entre el final de la onda (1) y la onda (3) (Línea 3) y con esta crearemos una línea paralela a la 3 que se conecte con el final de la onda 2. Esto nos servirá para encontrarle un objetivo a la corrección de nuestra onda 4, para luego retomar a la alza en la última onda. La onda 4 debería terminar en la zona de las líneas 4 y 2 dibujadas.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

52

(5)

5 6 4*

(3) (A) (1)

Finalmente ya con el punto exacto de la onda (4), debemos ajustar nuestra previa línea 4, ya tomando los precios de los finales ortodoxos de (2) y (4). De esa línea debemos crear dos paralelas. Una conectando con el final de la onda 3 y otra alternativa con el final de la onda 1. El objetivo óptimo de la onda 5 es a la linea 5, pero cuando hay extensiones o la onda 5 no tiene tal fortaleza, es más probable que vaya a la línea 6.

(4)

Por último, podemos decir que el impulso termina si se cierra debajo de la línea 4*, siendo la parte baja del canal, pero ya contadas las 5 ondas del impulso.

(2)

Throw-over (5)

(3)

Dentro de las paralelas de un canal, o en la convergencia de las líneas de un triangulo diagonal, si una onda 5 se aproxima a la línea superior con: •

•

(1)

(4)

(2)

Poco volumen: es señal de que el final de la onda no alcanzara la linea. Mucho volumen: es señal de que puede haber una penetración de la linea superior, produciendo un “throw-over”

Cerca del punto del throw-over, la onda 4 puede hacer una corrección lateral más alla de la paralela, permitiéndole a la onda 5 quebrar la línea superior con mucho volumen.

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

53

Canalización en Zig Zag

(B) 1

(A) (C)

2

Generalmente las correcciones encuentran en canales más “laterales” con pendientes menores, pero hay casos de correcciones con pendientes extremas. En el caso del zig zag, este generalmente se encuentra dentro de un canal. Por lo tanto una vez que tenemos los puntos del comienzo de nuestra onda (A), con el final de la onda (B) (Línea 1). Y creamos la línea paralela con el final de (A), para estimar el objetivo de la onda (C).

Guías en Correcciones con Extensiones de Onda 5 (5) 5

(B) 3

4

(A)

1

(3) 2

(1)

(2)

(4)

(C)

Cuando hay extensiones de Onda 5, generalmente viene relacionado con correcciones de mucha fortaleza. En donde el mercado en un zigzag, recorrerá casi todo el tamaño de la onda 5, llegando a la onda 2 de menor grado de la misma. Siendo la 2 de menor grado de la 5 extendida el nivel donde estimaremos que la corrección podría llegar, en vez de la 4 de menor grado.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

54

(B)

También cuando el patrón correctivo se amplia aún más o son más complejas, como es el caso de un plano, podemos llegar a ver una onda A, respetando la 2 de menor grado de la 5 extendida, luego una B grande y finalmente una onda C, que efectivamente llegue al nivel de la (4).

(5) 5

(B)

3

4 1

(3)

2

(4)

(1

(A) (C)

(2

Volumen El volumen se utiliza para verificar los conteos de ondas y proyectar extensiones. Toda contracción fuerte del volumen alerta ante una situación crítica del mercado. El volumen de la onda 5 normal suele ser menor que el de la onda 3. Si el volumen de una onda 5 en transcurso es mayor que el de la onda 3, una extensión en onda 5 se esta desarrollando Los throw-over se suelen dar con picos de volumen.

Fibonacci como base de la Teoría Ralph Nelson Elliott establece en uno de sus libros Nature's Law (1946) que la base matemática para su principio de las ondas era una secuencia numérica que fue descubierta por Leonardo de Pisa en el siglo XVIII. Dicha secuencia numérica quedó con el mismo nombre de su descubridor y es 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 y así

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

55

hasta el infinito. Elliott considera esta secuencia como perfecta para la aplicación en su Teoría de ondas debido a una serie de propiedades y características que resultan muy interesantes: • •

•

•

La suma de dos números cualquiera de la secuencia será igual al número siguiente. El ratio o coeficiente de cualquier número con respecto al número que le sigue se acerca a 0.618, después de los cuatro primeros que dan 1 y 0.5 respectivamente. El ratio o coeficiente de cualquier número con respecto al número que le antecede es aproximadamente 1.618. Los ratios de los números alternos se aproximan a 2.618 o su inverso a 0.382.

Extensiones y Retrocesos de Fibonacci Al utilizar Elliott esta secuencia numérica y sus diversas combinaciones de cálculo es que llega a la conclusión de que podían implementarse dentro de los movimientos rítmicos y cíclicos de mercado. Los principales ratios de retroceso de Fibonacci serán: •

0.236

•

0.382

•

0.500

•

0.618

•

0.786

Las principales extensiones de onda de Fibonacci serán: •

1.272

•

1.618

•

2.618

•

3.618

•

4.236

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

56

Guías de Fibonacci en Ondas de Elliott (Impulso) Onda 1 La primera Onda en un Dato

(1)

Onda 1 Subdividida

(1)

Onda 1 Sin Subdividida

Onda 2 La Onda 2 y sus retrocesos

(1)

Mín: 38.2% de 1

(2)

Ópt: 61.8% de 1

(2)

(2)

Máx: 100% de 1

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Onda 3 (3)

Máx: 2.618% ó 4.236% de 1 Ópt: 161.8% de 1

Mín: 100% de 1

(1)

(2)

Onda 4

(3)

Mín: 23.6% de 3

(4)

Ópt: 38.2% de 3

(4)

(1)

(4)

Máx: 50% de 3 No debe entrar en el territorio de la 1

(2)

57

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

58

Onda 5 (5) Máx: 61.8% de 1 + 3

(5)

(3)

(1)

Ópt: 100% de 1

(5)

Mín: 61.8% de 1

(4)

(2)

Guías de Fibonacci en Ondas de Elliott (Zig Zag) Onda A

La Onda A es un Dato

(A) Onda 1 subdividida

(A) Onda A sin subdivisión

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Onda B

(B) Ópt: Entre 50% y 61.8% de A

(B)

(A)

Onda C

(B)

Mín: 61.8% de A

(C)

(A)

Ópt: 100% de A

(C)

Máx: 161.8% de A (C)

59

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

60

Guías de Fibonacci en Ondas de Elliott (Plano) (B)

1.618

1.00

1.0

(B)

(A) (A)

(C)

(C)

Plano Irregular Expandido Óptimo

Plano Regular

(B)

(C)

2.618

0.618

(A)

1.00

1.00

(B)

(A)

Plano Expandido Plano Irregular Expandido Máximo

(C)

61

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Guías de Fibonacci en Ondas de Elliott (Triángulo) Mínimamente una de estas razones deberían darse en un triángulo:

(B)

(B)

(D) 0.618

1.00

0.618

1.00

(D)

(E)

(E)

(C)

(C) (A)

(A) (B) 0.618

1.00

(D)

(E) (C) (A)

La Apariencia “Correcta” C

Conteo Incorrecto

A c

3 b

b

a

a

Conteo Correcto

a

1

c 4

c B b

2

5

La apariencia general de una onda debe conformar la ilustración apropiada. Si bien una secuencia de 5 ondas puede ser forzada en una de 3 ondas, esto es incorrecto. La apariencia correcta esta dada por todas las consideraciones previas que hemos hecho hasta este momento. No es recomendable dejarse envolver sentimentalmente con el mercado para aceptar un conteo que luce ondas desproporcionadas.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

62

-La apariencia correcta puede no ser evidente en todos los grados de una tendencia. Cuando es así, la solución es mirar los grados que lucen mas claros. -Si la grafica de una hora luce confusa, podemos ver la grafica diaria, o la semanal. -Si la grafica semanal ofrece muchas alternativas, entonces lo mejor es concentrarse en periodos de tiempo menores hasta que la figura de fondo se clarifique.

Proporción de Impulsos con Respecto a su Onda 4 (5)

(2)

(1)

(2)

1.00

1.00 0.618

(4) (1)

(3)

(4)

0.382

0.382

(3)

0.618

(5)

Hay una guía muy especial que nos marca la proporción de cada impulso con respecto al final de su onda 4. Es decir que en impulsos, si tomaramos como punto de intermedio el final de la onda 4 verñiamos que generalmente esta onda se encuentra muy cerca del el 0.382 de todo el impulso. A su vez, en el caso de una extensión de onda 5, es más usual ver que la onda 4 se encuentra por el territorio del 0.618 de la totalidad del impulso. Esta guía nos puede ayudar a proyectar el movimiento de la onda 5.

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

63

Guías y Reglas por Patrón Impulsos: Reglas Un impulso siempre se subdividirá en un patrón de 5 ondas. La onda 1 siempre se subdivide en un impulso o (raramente) en una cuña. La onda 3 siempre se subdivide en un impulso. La onda 5 siempre se subdivide en un impulso o en una cuña. La onda 2 siempre se subdivide en un zig zag, plano o combinación. No hay triángulo en onda 2. La onda 4 siempre se subdivide en zig zag, plano, triángulo o combinación. La onda 2 nunca sobrepasa el comienzo de la onda 1. La onda 3 siempre sobrepasa el final de la onda 1. La onda 3 nunca es la onda más corta. La onda 4 nunca se mueve en el territorio de la onda 1 (solapa). Nunca las 3 ondas son extendidas. Guías La onda 4 casi siempre será un patrón correctivo distinto de la onda 2. La onda 2 generalmente es un zig-zag o combinación de zig-zag. La onda 4 generalmente es un plano, un triángulo o una combinación de plano. A veces, la onda 5 no supera el nivel del final de la onda 3 (truncación) La onda 5 generalmente termina al encontrarse o exceder por poco, la linea dibujada entre el punto final de la onda 3 que es paralela a la linea que conecta el final de la onda 2 y 4, tanto puede ser en aritmético como en semi logarítmico. El centro de la onda 3 casi siempre tendrá la pendiente más pronunciada de cualquier período similar dentro de la onda impulsiva padre, exceptuando a veces el comienzo de la onda 1, donde el rechazo de la tendencia anterior puede ser más fuerte. Alguna de las ondas 1, 3 o 5 es usualmente extendida. Usualmente, la subonda que se extiende dentro de una onda extendida es del mismo nombre que la onda padre (1, 3 o 5). Muy raramente, dos subondas se extienden, pero es usual que tiempos de velas mayores al Ciclo (Años) dentro de una onda 5 de grado mayor, se extiendan las ondas 3 y 5. La onda 1 es menos común que se extienda. Cuando la onda 3 es extendida, las ondas 1 y 5 tienden a tener movimientos relacionados a la igualdad o a un ratio de Fibonacci. Cuando la onda 5 es extendida, generalmente es en proporción de Fibonacci al movimiento neto entre las ondas 1 y 3. (1 - 2 + 3).

64

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Cuando la onda 1 es extendida, esto casi siempre es en proporción de Fibonacci del movimiento neto entre 3 y 5. (3 - 4 + 5) La onda 4 normalmente termina cuando llega al rango de precio de la onda 4 de menor grado. (Onda 4 de (3)) La onda 4 generalmente divide todo el impulso en proporción de Fibonacci en tiempos y/o precios. neto entre las ondas 1 y 3. (1 - 2 + 3). Cuando la onda 1 es extendida, esto casi siempre es en proporción de Fibonacci del movimiento neto entre 3 y 5. (3 - 4 + 5) La onda 4 normalmente termina cuando llega al rango de precio de la onda 4 de menor grado. (Onda 4 de (3)) La onda 4 generalmente divide todo el impulso en proporción de Fibonacci en tiempos y/o precios.

Cuña o Triángulo Diagonal Reglas Una cuña siempre se subdivide en 5 ondas. Una cuña final siempre aparece en onda 5 de un impulso o en onda c en un zigzag o plano. Una cuña inicial siempre parece en onda 1 de un impulso o en una onda A de un zigzag. Las ondas 1, 2, 3, 4 y 5 de una cuña final como también las ondas 2 y 4 de una cuña inicial siempre se subdividen en zigzags. La onda 2 nunca supera el comienzo de la onda 1. La onda 3 siempre supera el final de la onda 1. La onda 4 nunca corrige debajo del final de onda 2. La onda 4 siempre termina en el territorio del precio de la onda 1. La linea conectando en el tiempo los puntos 2 y 4 convergen en la variedad contractiva y divergen en las cuñas expansivas, las lineas entre los finales de las ondas 1 y 3. En una cuña inicial, la onda 5 siempre excede el comienzo de la onda 3. En una cuña contractiva, la onda 3 siempre es más corta que la onda 1, la onda 4 siempre es más corta que la onda 2 y la onda 5 siempre es más corta que la onda 3. En una cuña expansiva, la onda 3 siempre es más larga que la onda 1, la onda 4 siempre es más larga que la onda 2, la onda 5 siempre es más grande que la onda 3. En una cuña expansiva, la onda 5 siempre termina superando el final de la onda 3. Guías Las ondas 2 y 4 generalmente corrigen un .66 a un .81 de la onda anterior. Las ondas 1, 3 y 4 de una cuña inicial usualmente se dividen en zigzags, pero a veces aparentan ser impulsos.

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

65

Dentro de un impulso, si la onda 1 es diagonal, la onda 3 probablemente se extienda. En un impulso, la onda 5 generalmente no es cuña cuando la onda 3 no es extendida. En cuñas contractivas, la onda 5 generalmente termina arriba del final de la onda 3. De no hacerlo puede ser truncada. En la variedad contractiva, la onda 5 generalmente termina en o excediendo por poco la linea que conecta los finales de la onda 1 y 3. En la variedad expandida, la onda 5 generalmente termina un poco antes de llegar a la linea que contacta los finales de las ondas 1 y 3.

Patrones Correctivos Zig Zag Reglas Un zigzag siempre se subdivide en 3 ondas. La onda A siempre se subdivide en un impulso o en una cuña inicial. La onda C siempre se subdivide en un impulso o una cuña final. La onda B siempre se subdivide en zigzag, plano, triángulo o combinación. La onda B nuna se mueve superando el comienzo de la onda A. Guías La onda A casi siempre se subdivide en un impulso. La onda C casi siempre se subdivide en un impulso. La onda C generalmente tiene el mismo tamaño que la onda A. La onda C casi siempre termina excediendo el final de la onda A. La onda B casi siempre recorta de un 38% a un 79% de la onda A. Si la onda B es un triángulo en running, este generalmente recorta entre un 10% a un 40% de la onda A. Si la onda B es un zigzag, generalmente entre un 50% a un 79% de la onda A. Si la onda B es un triángulo, este generalmente recortará un 38% a un 50% de la onda A. Una línea conectando los finales de las ondas A y C es usualmente paralela a la línea conectando el comienzo de la onda a con el final de la onda B. Generalmente la onda C termina en el territorio de la linea paralela del comienzo de la onda A con el final de la onda C.

66

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Plano Reglas Un plano siempre se subdivide en 3 ondas. La onda A nunca es un triángulo. La onda C siempre es un impulso o diagonal. La onda B siempre recorta como mínimo el 90% de la onda A. Guías La onda B usualmente recorta entre el 100% al 138% de la onda A. La onda C es usualmente entre 100% a 165% el tamaño de la onda A. La onda C usualmente termina excediendo el nivel en el que terminó la onda A.

Triángulo Contractivo. Reglas El Triángulo siempre se subdivide en 5 ondas. Al menos 4 ondas de las 5 onda(A, B, C, D y E) se desarrollan como zigzag o combinación de ellos. La onda C nunca se mueve sobrepasando el final de la onda A, la onda D nunca se mueve excediendo el final de la onda B y la onda E nunca perfora el final de la onda C. El resultado en el tiempo son dos líneas de tendencia convergentes, que conectan A y C y B y D. Un triángulo nunca tiene mas de una subonda compleja, y esas siempre son on combinaciones de zigzags o triángulos. Guías Usualmente la onda C se subdivide en una combinación de zigzag que es duradera y contiene un porcentaje mayor de retroceso que cualquiera de las otras subondas. A veces la onda D se subdivide en una combinación de zigzag que tiene el porcentaje de retroceso mayor y es la onda más duradera de todas las otras subondas. A veces, una onda, que usualmente son las ondas C, D o e, se subdividen en un triangulo contractivo o un triangulo barrera. El triangulo mayor y cuando esto ocurre, el triángulo parece tener 9 zigzags. El 60% de las veces, la onda B nunca termina excediendo el comienzo de la onda A. Cuando lo hace, el triángulo se llama "en running"

4 - Guías y Reglas de Elliott + Fibonacci - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

67

Triángulo Barrera (Ascendente y Descendente) Un triángulo barrera tiene las mismas características que un triángulo contractivo salvo que las ondas B y D terminan escencialmente en el mismo nivel. Cuando se formula un triángulo antes de una onda 5, generalmente es o un movimiento rápido y corto o una extensión excepcionalmente larga.

Triangulo Expansivo Reglas Las reglas on iguales a los contractivos exceptuando estos puntos: Las ondas C, D y E cada una se mueve sobrepasando el termino de la subonda en misma dirección. Las subondas B, C y D retroceden siempre entre ellas como mínimo el 100%, pero nunca superando un 150%. Guías Idem a triángulos exceptuando: Las subondas B, C y D generalmente retroceden entre 105% a 125% de la subonda anterior. Ninguna subonda se observó que se subdivida en un triángulo.

Combinaciones Reglas Las combinaciones comprenden dos o tres patrones correctivos separados por uno o dos patrones correctivos en la dirección opuesta, que se etiquetan como X. (Primer patrón es W, el segundo Y y el tercero Z) Una combinación de zig zags comprende dos o tres zigzags. Un doble tres comprende en orden de un zigzag y un plano, un plano y un zigzag, un plano con un plano, un zigzag y un triángulo o un plano y un triángulo. Un raro triple tres esta compuestos por 3 planos. Dobles y triples zig zags, toman el lugar de un zigzag, y combinaciones de doble o triple tres toman el lugar de planos y triángulos. Guías Cuando un zigzag o un plano parecen demasiado pequeños de ser toda la corrección con respecto a la onda anterior se puede pensar en una combinación como posible.

Quinta Parte

Guías para Trading

69

5 - Guías para Trading - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

¿Cómo utilizaremos Elliott para Operar? Cuando operamos los mercados financieros, necesitamos siempre estar del lado de la probabilidad que mayor rendimiento y retribución nos pueda dar. A su vez necesitamos saber cuando estamos equivocados para salir de nuestra posición, ya que no siempre estaremos en lo correcto, y también debemos tener objetivos para saber cuando salir. Por suerte todo es nos lo da Elliott Wave, ya que podemos hacer proyecciones y siempre sabemos de que lado esta la tendencia principal. Y montarnos en la tendencia principal. Por otra parte, también sabemos cuando no entrar en operaciones.

Trade Bajista

Trade Bajista

(1) Trade Bajista

2

5

Trade Bajista

(2)

B

4

3 A

1 4 2

Trade Alcista

Trade Alcista

C

1 C

(2)

A 3 B 5

(1) Trade Alcista Trade Alcista

Las mejores ondas en las cuales estar son las que se ven en el gráfico anterior, en este vemos principalmente las ondas que nos darán mayor rendimiento, podremos seguir la tendencia. Nuestro objetivo como operadores será siempre intentar entrar en las ondas 3, 5, A y C. Y por lo tanto debemos ser muy cuidadosos en las correcciones para luego ingresar en el mercado.

Las reglas y guías de Elliott como también las estrategias de entrada y stoploss que les mostraremos a continuación tienen gran porcentaje de acertividad. Pero nunca debe dejar de calcular su riesgo y no debe invertir en los mercados dinero que no este dispuesto a perder. La técnica es invaluable, pero se puede estar equivocados. La práctica en Elliott es vital, siempre uno esta en proceso de aprendizaje.

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

70

Estrategias de Entrada y Stoploss por Patrón Impulso

[ii]

5

[v]

[v] [b]

[i]

[iii] [v]

[b]

[iv]

[i]

[iii]

[i]

[iii]

3

1

Stop Loss

[a]

Entrada [iv]

2 [iv]

[c] [a] [ii]

[iii] [v]

[b]

[i]

1

[ii]

4

[iv]

[c] [a]

[ii]

[iii]

[c]

[b]

4

[v]

[ii]

3

[i] [iv] [a] [c]

[iv]

[i]

[iii]

Stop Loss [v]

2

[ii]

Entrada

5

Cuña

3

2 [c]

Stop Loss

[b]

[c]

1

[c]

[b]

[b]

[a]

[c]

2

[b]

Entrada [c]

4

[a]

[a]

[b] [a]

[b]

4

[a]

[a]

[a]

[b]

5 [c]

[c]

[b] [a]

[b]

[a] [b]

[c]

1

Entrada

[a]

[c]

3

Stop Loss [c]

5

71

5 - Guías para Trading - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Cuña Agresiva

5 [c]

3

2

Stop Loss [b]

[c]

1

[c]

[b]

[a]

[a]

[b]

[a]

[b]

[a]

4

[b]

[a]

[c]

[a]

[c]

[b]

[b]

[b]

[a]

4

[a]

Entrada

[a]

[b]

[c]

[b]

[c]

1

[c]

[a]

[c]

Stop Loss

3

2

Entrada

[c]

5

Zig Zag Entrada Normal

C

[ii] [i]

[v]

[c] [iv]

[ii]

[b] [v]

A

[i]

[iv]

Entrada

[iii]

Stop Loss

[v]

C

Entrada

[i]

[a] [i]

[ii]

[iv]

B [ii]

Stop Loss

[iii] [b]

[iii]

[a] [iii]

[v]

A

B

[iv]

Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

72

Zig Zag Variación

C

[ii]

[v]

B [iv]

[i]

[c] [a]

Entrada

[iii]

A

[ii]

[v]

[iii]

[b] [v]

A

[b]

[iii]

[iv]

[i]

[iii]

Stop Loss

[i]

[iv]

[i]

[iv]

[ii]

[a]

Entrada

[c]

[v]

C

Stop Loss

B

[ii]

Plano

B

A

[c]

[c] [b]

[iii] [a]

[i] [b]

[iv] [iii]

A

Entrada

[b] [iv]

Entrada

[i] [b]

Stop Loss [c]

[v]

Stop Loss

[ii]

[a]

[a]

C

[a]

[ii]

[v]

C

[c]

B

73

5 - Guías para Trading - Seminario Elliott Wave I - Ruarte Reports

Triángulo

A

B [c] [b]

D

[a]

[b]

[a]

[b] [c]

A

C

[b]

[a] [b]

[a] Stop Loss [c]

[c]

[c] Stop Loss

Entrada

[b] [a]

E

[c]

[c] [a]

C

[c]

E

[b]

[a]

[a]

[a]

[a]

[b]

[b]

[b]

Entrada [c]

[c]

B

D

Más cursos, ingrese en www.ruartereports.com o escribanos a [email protected]

www.ruartereports.com Su reproducción, distribución y venta esta prohibida.

2018